Harga Emas Anjlok di Bawah $2.900 di Tengah Aksi Profit-Taking, Penjualan Ritel AS yang Lemah
- Emas akan mengakhiri pekan naik 0,80% meskipun turun pada hari Jumat.
- Penjualan Ritel AS anjlok, memicu kelemahan Dolar AS dan imbal hasil Treasury yang lebih rendah.
- Investor memperkirakan lebih dari satu kali penurunan suku bunga The Fed, meningkatkan daya tarik emas batangan dalam jangka panjang.
Harga emas telah jatuh di bawah $2.900 pada hari Jumat, namun akan mengakhiri pekan dengan kenaikan solid lebih dari 0,80% karena para pedagang membukukan keuntungan menjelang akhir pekan. Data ekonomi di Amerika Serikat (AS) beragam, meskipun Greenback menyentuh posisi terendah tahunan dan imbal hasil Treasury AS anjlok. XAU/USD diperdagangkan di $2.883, turun 1,48% harian.
Penjualan ritel di Amerika Serikat anjlok tajam pada bulan Januari, membebani Greenback, yang terus melemah secara keseluruhan. Namun, logam mulia diuntungkan dari para pedagang yang menutup posisi mereka di tengah berbagai faktor pendorong untuk emas batangan, yang biasanya mendorong harga lebih tinggi.
Setelah data tersebut, investor memperkirakan lebih dari satu kali penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed). Akibatnya, imbal hasil obligasi T-note AS bertenor 10 tahun turun enam basis poin menjadi 4,472%.
Data lain mengungkapkan bahwa Produksi Industri meningkat pada bulan Januari setelah mencatat angka yang mengecewakan pada bulan sebelumnya.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga emas jatuh di tengah imbal hasil AS yang gagal, Dolar AS yang lemah
- Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun lima basis poin (bp) dan berada di 4,48%.
- Imbal hasil riil AS, yang berkorelasi terbalik dengan harga emas batangan, turun empat basis poin menjadi 2,041%, sebuah pendorong bagi XAU/USD.
- Penjualan Ritel AS turun -0,9% MoM pada bulan Januari, jauh di bawah ekspektasi -0,1%, meskipun ada revisi naik angka Desember menjadi kenaikan 0,7%.
- Produksi Industri tumbuh 0,5% MoM pada bulan Januari, melambat dari ekspansi 1% pada bulan Desember namun melebihi prakiraan kenaikan 0,3%.
- World Gold Council (WGC) mengungkapkan bahwa bank sentral membeli lebih dari 1.000 ton emas untuk tahun ketiga berturut-turut pada tahun 2024. Setelah kemenangan elektoral Trump, pembelian oleh bank sentral melonjak lebih dari 54% tahun ke tahun menjadi 333 ton, menurut data WGC.
- Kontrak berjangka suku bunga fed funds pasar uang memprakirakan pelonggaran sebesar 38,5 basis poin oleh Federal Reserve pada tahun 2025.
Prospek Teknis XAU/USD: Harga emas pullback setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa
Tren naik harga emas tetap utuh, meskipun sedang terkoreksi dan telah mencapai level terendah dua hari di $2.878. Perlu dikatakan bahwa Relative Strength Index (RSI) keluar dari wilayah jenuh beli setelah berada di sana selama sebagian besar bulan Februari. Oleh karena itu, penurunan XAU/USD mungkin akan terhenti jika pembeli mempertahankan level terendah harian 12 Februari di $2.864.
Ini mengekspos level support kunci pertama sebagai level psikologis $2.850. Setelah dilewati, tertinggi siklus 31 Oktober yang berubah menjadi support di $2.790 adalah berikutnya, diikuti oleh swing low 27 Januari di $2.730.
Sebaliknya, jika pembeli mengangkat harga emas di atas $2.900, resistance berikutnya adalah level tertinggi sepanjang masa di $2.942. Penembusan level ini akan membuka jalan menuju $2.950, diikuti oleh tonggak $3.000 untuk logam mulia ini.
Emas FAQs
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.