EUR/USD Turun di Tengah Data UE yang Beragam dan Sikap Hawkish Powell

• EUR/USD naik turun saat Pesanan Pabrik Jerman melonjak 8,9%, kontras dengan penurunan 1,1% dalam Penjualan Ritel UE.
• Komentar hawkish dari Ketua The Fed Powell dan Kashkari menyesuaikan ekspektasi terhadap kebijakan moneter AS, sehingga membebani Euro.
• Suku bunga berjangka menunjukkan prakiraan penurunan suku bunga The Fed diperkecil, dengan prakiraan 113 basis poin.
• Para pedagang mengamati data Produksi Industri UE dan pernyataan pejabat The Fed.

Euro melemah terhadap Dolar AS di awal sesi Amerika Utara, menyusul rilis data ekonomi yang beragam dari Zona Euro (UE) dan sikap hawkish Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada akhir pekan. Pada saat penulisan, nilai tukar EUR/USD berada di 1,0729, turun 0,12%.

EUR/USD Bergerak Dekat Terendah Mingguan saat Para Pedagang Memangkas Prakiraan Penurunan Suku Bunga The Fed, yang Mendorong USD

Data dari UE sebelum pembukaan pasar New York beragam dengan Pesanan Pabrik di Jerman melampaui estimasi 0% dan naik 8,9% MoM karena lonjakan pesanan pesawat. Sementara itu, survei European Central Bank (ECB) menunjukkan bahwa rumah tangga di blok tersebut memangkas ekspektasi inflasi mereka untuk 12 bulan ke depan, karena median memprakirakan harga akan naik 3,2%, turun dari 3,5% pada bulan lalu.

Meskipun ini adalah berita positif, kenaikan EUR/USD dibatasi oleh laporan Penjualan Ritel UE yang lebih buruk dari prakiraan, merosot -1,1% pada bulan Desember, di bawah estimasi -1% dan ekspansi 0,3% di November.

Para pedagang masih mencerna sikap “hawkish” yang disampaikan oleh Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell pada hari Minggu setelah dia mengatakan, “bahaya jika mengambil tindakan terlalu cepat adalah bahwa pekerjaannya belum selesai.” Imbal hasil obligasi Pemerintah AS meroket pada hari Senin, sementara spekulasi terhadap siklus pelonggaran agresif bank sentral AS telah mereda.

Sementara itu, para pejabat The Fed juga melontarkan beberapa komentar hawkish. Presiden Fed Minnesota Neil Kashkari menyatakan bahwa kebijakan moneter “mungkin tidak seketat yang kita asumsikan.” Sementara itu, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan dia tidak mengabaikan penurunan suku bunga pada bulan Maret, dan menekankan bahwa data inflasi yang baik dapat membuka jalan untuk melonggarkan kebijakan.

Suku bunga berjangka yang terkait dengan Federal Funds rate (FFR) menunjukkan bahwa para pedagang hanya memprakirakan penurunan suku bunga 113 basis poin (bp), lebih rendah dari prakiraan 168 bp pada 12 Januari. Meskipun Powell menyarankan mereka akan melonggarkan kebijakan, besarannya tidak akan mendekati ekspektasi pasar.

Saat ini, imbal hasil obligasi Pemerintah AS hampir tidak berubah sementara Greenback, yang diukur dengan Indeks Dolar AS (DXY), mempertahankan kenaikan minimal 0,05%.

Pekan ini, kalender ekonomi UE akan menampilkan angka Produksi Industri pada hari Rabu. Para pejabat The Fed akan berbicara di sisi AS, dipimpin oleh Loretta Mester, Neil Kashkari, dan Susan Collins.

Analisis Harga EUR/USD: Prospek Teknis

EUR/USD menukik dan menguji terendah tahun saat ini di 1,0723 sebanyak dua kali setelah menembus garis tren support utama yang berasal dari terendah Oktober 2023 yang melewati kisaran 1,0740/60. Penutupan harian lainnya di bawah level tersebut dapat membuka jalan untuk menantang 1,0700. Sisi bawah lebih lanjut terlihat di 1,0656 pada 10 November, diikuti oleh swing low 1 November di 1,0516.

Di sisi bullish, jika pembeli kembali ke 1,0760, hal tersebut dapat membuka jalan untuk merebut kembali moving average (MA) 100-hari di 1,0783. Yang selanjutnya di sisi atas adalah 1,0800.